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中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)7月18日(記者李喬宇康博)最近公布了morningstar (晨星)、銀河證券兩大機(jī)構(gòu)最新一期三年期綜合系列基金排行榜。 兩個(gè)機(jī)構(gòu)一致將嘉實(shí)主題的新動(dòng)力從五星級(jí)降至四星級(jí)。

嘉實(shí)主題的新動(dòng)力被降級(jí)了

晨星將根據(jù)各基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益排名進(jìn)行評(píng)級(jí)，但嘉實(shí)主題的新動(dòng)力近年來表現(xiàn)不佳。 每日基金網(wǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，嘉實(shí)主題新動(dòng)力在今年610只股票型基金中排名第234位的年度，該基金在532只同類基金中排名第117位，全年該基金在434只同類基金中排名第239位。 從近年來的排名來看，嘉實(shí)主題的新動(dòng)力僅在年度一年進(jìn)入前三分之一的位置，沒有一年進(jìn)入股票型基金收益率排名前100位。

據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，此次自主管理型偏股基金被兩家機(jī)構(gòu)一致評(píng)為五星級(jí)基金，這32只基金過去3年的平均收益率為33.97%。 嘉實(shí)主題新動(dòng)力近年來的收益率與之相比有明顯的差距。 截至7月16日，嘉實(shí)主題新動(dòng)力損失為1.93%，同期最優(yōu)的股票型基金今年達(dá)到35.33%。 從該基金的歷史業(yè)績(jī)來看，近年來，嘉實(shí)主題新動(dòng)力僅在年度表現(xiàn)良好，實(shí)現(xiàn)22.36%的收益率，而同期最優(yōu)的股票型基金收益率達(dá)到80.83%，相比之下，嘉實(shí)主題的新動(dòng)力仍存在較大差距。

業(yè)績(jī)不好，或者基民對(duì)基金失去了信任。 公開資料顯示，僅去年一季度，嘉實(shí)主題新動(dòng)力就有7.78億元的回購，總份額下降21.43%。 從年第一季度開始，嘉實(shí)主題新動(dòng)力的期末總份額開始下跌。 年第一季度末，嘉實(shí)主題的新動(dòng)力期末總份額只有58.02億部，而去年3月31日，該基金的期末總份額只剩下21.92億部，比3年前減少了近三分之二。

據(jù)了解，這與嘉實(shí)主題的新動(dòng)力評(píng)級(jí)下降或基金基金經(jīng)理變動(dòng)有關(guān)。 一位業(yè)內(nèi)人士表示，“該基金在調(diào)整基金管理人后，業(yè)績(jī)位居前兩大陣營，但基金管理人的更替明顯成為公共機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)下調(diào)積分的探討方面。”

人事調(diào)動(dòng)頻繁難以保證業(yè)績(jī)嗎？

嘉實(shí)主題的新動(dòng)力并不是嘉實(shí)基金下唯一受人事變動(dòng)拖累的基金。 以嘉實(shí)主題精選為例，該基金在年度排行榜上排名靠前，在157只同類基金中排名第8，成為當(dāng)時(shí)的明星基金。 年3月，該基金的基金管理人由鄒唯變更為馬惠明。 此后，嘉實(shí)主題精選業(yè)績(jī)下滑，截至2009年，嘉實(shí)主題精選在187只同類基金中排名第181位，位居墊底。 目前，該基金正迎來鄒唯回歸，但昔日明星基金風(fēng)采難以再現(xiàn)，今年該基金在239只同類基金中排名第111位，尚未進(jìn)入前三分之一。

公開資料顯示，嘉實(shí)主題精選成立于2007年7月，由王貴文、竇玉明、鄒唯、馬惠明4位基金經(jīng)理先后擔(dān)任該基金，其單位凈利潤(rùn)一度升至2.2230元，累計(jì)凈利潤(rùn)達(dá)3.0880元，2008年凈利潤(rùn)也有所下滑。 越過牛熊的明星基金現(xiàn)已跌落“神壇”，凈利潤(rùn)降至1.1200元。

另外，嘉實(shí)基金的基金今年整體表現(xiàn)不佳。 據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，嘉實(shí)基金18只具有可統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的股票型基金中，今年有11只未能實(shí)現(xiàn)正收益。 其中最差的一只基金今年虧損13.56%，在601只同類基金中排名第595位，排在最后一位。 該企業(yè)混合基金業(yè)績(jī)更為慘烈，嘉實(shí)基金目前有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的8只混合基金中，今年有6只未能獲得同類基金的平均收益。

近年來，嘉實(shí)基金的人事變動(dòng)頻發(fā)。 年以來，嘉實(shí)的明星基金經(jīng)理如劉天君、馬惠明等基金經(jīng)理陸續(xù)調(diào)動(dòng)，企業(yè)基金經(jīng)理波動(dòng)率達(dá)到61%，同期新增基金經(jīng)理16人，其中10名基金經(jīng)理工作時(shí)間不足2年，7名基金經(jīng)理累計(jì)工作時(shí)間不足1年。